随着传统信托业务遇冷，信托公司转型发展布局保险金信托业务，并逐渐受到市场认可，发展势头强劲。自2014年创新推出保险金信托业务，截至目前，中信信托和信诚人寿已共同协助近500位高净值人士实现“保险+信托”的传承规划。

　　“所谓保险金信托是指委托人（投保人）以保险合同受益权（保险金）设立的自然人单一财产权信托，主要以财富传承为目的，可视之为信托财产来源特定化为保险赔偿金和保险年金等的迷你化、批量化的家族信托，一般不设立具体终止期限。”中信信托副总经理刘小军说，中信信托的身故保险金信托、生存保险金信托等业务，都是针对高净值家庭的财富规划和传承服务。

　　保险金信托属于服务信托，同时衍生出资产管理业务，是“事务管理+资产管理”的单一服务信托产品。业内人士表示，在保险金信托中，投保人将其人寿保险合同的权益，即未来产生的保险理赔金或年金、保险分红等，设立信托；一旦发生保险理赔或分红，信托公司将按照投保人事先对保险资金的处分和分配意愿，长期且高效地管理这笔资金。保险金信托的重点是实现委托人在保险理赔或分红后，对受益人如何获取财产的管理意志的延续，而不仅仅是简单的财富增值。

　　实际上，保险金信托简单来说可以看成是针对相应保险的增值服务，比如，保险金信托可指定受益人，避免未来纠纷；还可避免受益人一次性获得大额现金后不当管理、滥用，避免受益人的监护人挪用保险金；投保金额可事先合法隔离，保障受益人权益等。百瑞信托博士后科研工作站研究员陶斐斐说，保险金信托通过“保险+信托”的独特结构，充分发挥信托在财产隔离保护、保密、资产管理等方面的优势，以有效实现财富的管理和传承，可帮助高净值客户实现学业激励、事业发展、消费引导、约束惩罚和养老保障等财富传承目的。

　　在业内人士看来，保险金信托以保险法、信托法等为支撑，在设立的各个环节依法执行，才能得以真正实现按照委托人的意愿进行财富传承。随着未来相关法律制度的改革和完善，保险金信托业务在中国市场将会发挥更大的作用。

　　据了解，目前，国内已有数家信托公司与保险公司合作推出保险金信托产品，在该业务领域发展领先的信托公司还可实现循环投保、多张保单进入同一信托、身故金和生存金同时进入信托、优先受益人设置等功能。

　　中信信托相关业务负责人说，中信信托与信诚人寿合作推出的保险金信托的门槛是累计保额达到500万元，而不是按实际交付的保险金额计算。国内的家族信托门槛较高，而与保险巧妙结合后，能让更多人享受到家族信托的服务。

　　对于如何选择保险金信托，陶斐斐认为，应优先选择投资和创新能力强、与保险机构有较深入的合作、家族信托业务开展比较好的信托公司。某信托公司人士表示，除了关注机构的信誉，该机构是否具备较好的资产管理能力也很重要。

　　不过需要看到的是，“作为新兴的财富传承业务，国内保险金信托发展还处于初期阶段，在信托公司和保险公司有效合作，保险金信托业务顺畅运作以及规模化操作等方面还有待进一步提升。”上述信托公司人士说。

来源：经济日报  2016-12-23