保险市场竞争日趋激烈，众多险企转型寻求突破已在路上。

        近日，永诚财产保险股份有限公司（以下简称“永诚保险”）对外连发两则公告，其中一则为永诚保险与控股股东华能资本服务有限公司（以下简称“华能资本”）等公司共同出资设立互联网金融服务公司。

        值得注意的是，公开资料显示，2010年~2016年永诚保险年报显示，作为“电力系”保险公司，车险业务承保累计亏损16.6亿元。或因亏损较多，永诚保险从去年开始便调整战略，谋求互联网转型，逐渐发力非车险业务。

        永诚保险通过参与出资设立互联网金融服务公司或为其互联网转型谋突破。但有分析称，现在新设立互联网金融公司比较困难，保险公司未免多此一举。真正把互联网、保险二者融合，实现与网络资源互通整合，路还很长。

        进军互金喜忧参半

        永诚保险公告显示，拟以公司资本金方式与华能资本、中国人保资产管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司、风云（宁波）股权投资合伙企业（暂定名）、长城基金管理有限公司、某上市公司（该上市公司暂未披露此股权投资项目）设立北京云成金融服务有限公司（暂定名，以下简称“云成金服”）。注册资本2亿元，其中，华能资本出资6800万元,持股比例34%；永诚保险出资2000万元，持股比例10%。

        公开资料显示，永诚保险成立于2004年9月，注册资本金为21.78亿元，是由国内大型电力企业集团和产业投资集团共同发起组建的全国性股份制财产保险公司，其控股股东为华能资本。
2015年12月28日，永诚保险股票在新三板挂牌并公开转让，成为国内首家登陆“新三板”的保险公司。

        公告显示，云成金服主要经营包括与金融业务直接相关的金融信息服务、金融产品的研究开发、组合设计和咨询服务等。

        对于设立云成金服的目的，公告中称，在金融产业综合经营和跨界发展的大趋势下，设立互联网金融服务公司，可以迅速占领该细分领域的互联网金融市场，培育新的金融产业增长点，释放潜力、提升价值。

        据悉，互联网金融模式主要包括第三方支付、P2P信贷、基于大数据的金融服务平台、众筹融资等，其中，近两年尤以P2P为资金融通的典型代表。目前保险公司直接参与设立作为互联网金融重要成员之一且发展迅速的P2P平台，类似中国平安的“陆金所”，阳光保险的“惠金所”，合众人寿出资入股武汉小额信贷等情况在业内已有先例，多位专家认为，永诚保险此次进军互联网金融与P2P相关的可能性比较大。

        广州市政协委员、广州互联网金融协会会长方颂表示，保险公司参与出资设立互联网金融服务公司，未来二者合作前景很可观。保险注入对互联网金融的风控，是保险参与互联网金融的发力点，也是互联网金融领域的期盼。具体而言，P2P行业仍处于专项整治阶段，社会信用不足，P2P平台急需引入信用保险，形成强有力的信用背书，从而能在一定程度上稳定投资者、提振市场。而P2P、众筹平台快速发展和“去担保化”，信用增级可能成为保险与互联网金融合作的焦点。保险通过参与P2P能增加保险业务，信用保险是一个越来越庞大的市场，同时可以积累数据，带来了海量潜在保险客户人群。通过对企业和个人信用数据采集和分析，能完善保险公司风控手段，为保险在互联网金融产业链中发挥作用提供良好的环境。另外，个人信贷领域也能帮助解决保险公司的长中短期的资产配置问题。

        然而，复旦大学发展研究院保险研究中心博士后王永华认为，保险为互联网金融提供信用保险，目前在业界不太可能实现。信用保险本质上就是担保，做担保的条件非常严苛，互联网金融目前找到合适的担保公司都非常困难，更不用说风控比担保公司高很多的保险公司了。

        对于保险公司参与出资设立互联网金融服务公司的意义，王永华进一步认为，现在新设立互联网金融公司比较困难，保险公司未免多此一举。保险公司牌照融资本来就是低成本的，互联网金融反而是高成本。保险公司是持牌经营，融资通常都是长期资金，这一点比互联网金融优势强。另外，从获客层面来说，保险公司一般也是通过人脉方式发展团队，互联网金融虽然说是互联网获客，实际上也都在走线下获客的道路，所以实际上并不是保险公司利用了互联网金融的渠道。

        转型非车险业务尚需时日

        事实上，身为国内首家“电力系”险企，永诚保险成立之初便确立以电力能源保险为基础、以大型商业风险保险为重点的战略定位。但发展至今，永诚保险的车险业务一直占大头。

        数据显示，2010年~2016年永诚保险的保险业务收入分别为54亿元、52.8亿元、56亿元、55.3亿元、59亿元、67.5亿元和63.83亿元，车险保费收入占比分别为71.9%、69%、71.8%、72.3%、70%、67%和65.9%。

        与此同时，其车险业务一直处于盈利承压的状态。2010年~2016年永诚保险车险承保累计亏损达16.6亿元。

        象聚金融研究院高级研究员许建坤认为，车险目前是财险公司的主要业务，但中小财险公司费用率高，普遍亏损。同时，财险公司利润不是单纯依靠承保，还需要投资，所以为了获得更多的可用于投资的资金，还要继续追求保费规模，通过投资弥补承保亏损。

        受益于良好的投资收益，永诚保险自2014年以来实现盈利。然而，车险承保的持续亏损，也给永诚保险的投资端带来了较大的压力，在过去两年来，其净利润波动较大。

        其年报显示，2014年永诚保险实现净利润4141万元。2015年，其投资收益合计10.9亿元，比2014年3.86亿元大涨了182%，当年实现净利润1.85亿元。而2016年，永诚保险投资收益约3077.9万元，比2015年10.9亿元下降了97.18%，当年净利润也下滑85%至2807万元。

        或是因为上述情况，永诚保险从2016年开始大力推进非车险业务发展，投入互联网转型。但从数据表现上看，改观尚不明显。

        中国保险行业协会发布的《2017年三季度互联网财产险业务数据报告》显示，2017年1~9月份累计互联网财产保险保费收入359.10亿元，同比负增长8.33%。车险保费收入227.63亿元，同比负增长29.62%，占63.39%；非车险保费收入131.47亿元，同比增长92.50%，占36.61%。

        同期，永诚保险网销市场份额排名中位列第八，网销车险业务市场份额位列第四，但在非车险业务市场份额排名前八的公司中并未见其身影。

        从互联网销售渠道来看，永诚保险目前直销渠道包括永诚保险官方网销平台、永诚保险APP以及永诚在线公众微信号。中国保险业协会官网显示，永诚保险目前和第三方平台合作中只有万事保还在合作期内，其余皆已过期。

        目前，永诚保险和中介平台的合作有三家，分别为保险e超市、出行多、去哪儿网。永诚保险2017年上半年实现保险业务原保费收入34.11 亿元，同比增加4.02%。随之上半年营业支出为27.44 亿元，同比上升了4.99%。

        永诚保险2017年三季度偿付能力报告显示，其净利润继2016年一季度亏损2.5亿元之后再次出现亏损，为-0.74亿元。与此同时，2016年年报显示，永诚保险还在打造“名优特”电子商务平台，平台系统开发、注册选址等各项工作在推进中。

        某财险公司审计与合规负责人兼首席风险官对记者表示，“保险公司自建销售平台，目前为数不多，好处是拥有自己的平台，能省去中间很多环节，但却是高投入的领域，中小公司目前难以承受，且无先发优势；但是借助其他销售平台，比如淘宝、京东、去哪儿网，好处是借船出海成本低，不好的地方则是会被平台‘扒一层皮’，获利少。此外，因为涉及到客户服务的落地，实际上互联网保险很难做出口碑和服务实绩，而且目前线下获客，线上出单的情况还是占大多数。”

        上述高管进一步认为，真正把互联网、保险二者融合，做到B2B、B2C、C2B、C2C、P2P，实现网络资源互通整合，路还很长。

来源：中国经营报 2017-11-25